Usando Opções De Ações Como Seguro

Opções Básicas: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor usaria opções: especular e hedge. Especulação 13 Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta maneira é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai para cima ou para baixo, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça comissões. As combinações desses fatores significam que as probabilidades estão empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não faz exame de muita de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é hedging. Pense nisso como uma apólice de seguro. Assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma desaceleração. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que você também queria limitar quaisquer perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Embora as opções de ações dos empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razão para usar opções. Muitas empresas usam opções de ações como uma forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. Eles são semelhantes às opções de ações regulares em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o detentor ea empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opções de ações.) Inscreva-se para Notícias para usar para as últimas insights e análiseRiskMetrics - Usando opções de venda como seguro Tempo real após as horas Pré-mercado Notícias Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, Que uma vez que você faça sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você veio esperar de nós. Segure seu portfolio de encontro às perdas enormes As histórias estão começando já a gotejar dentro Nos meses a seguir, o córrego sem dúvida transformar-se-á uma inundação: Um par cuja a aposentadoria está na dúvida porque tiveram muito De sua carteira em gigantes presumivelmente sólidos, seguros como Wachovia ou Fannie Mae. Os pais que já não têm o dinheiro da faculdade que estavam economizando para seus 16 anos de idade, porque eles mantiveram tudo no mercado por muito tempo, em vez de levá-lo para fora pelo menos três anos antes que eles precisariam. Aposentado sixtysomethings que podem precisar de sair da aposentadoria, porque eles não podem diminuir suas carteiras já esgotado. E isso nem mesmo incluindo danos aos acionistas de supostamente à prova de recessão stalwarts General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). E Pfizer (NYSE: PFE). Entre muitos outros. É duas vezes tão terrível ouvir essas histórias, porque elas poderiam ter sido evitadas - e grande parte da preocupação, estresse e perda evitou. Que lição podemos tirar do ano passado para ajudar a proteger nossas carteiras de perdas no futuro Enquanto quase ninguém poderia ter previsto o colapso de tantas instituições americanas, de Lehman para AIG (NYSE: AIG). Há pelo menos um passo que podemos tomar para nos proteger contra incógnitas futuras quando as apostas são altas: Use opções de seguro. Opções são ferramentas, não armas Em torno de Fooldom, as opções têm sido tipicamente dadas a escova educada de lado. A maioria dos investidores, argumenta o argumento, não precisa usar opções para ter sucesso ao longo da vida. Que é verdade. E a maioria dos investidores vai perder dinheiro em opções. O que não é verdade, e não inteiramente o ponto, se você usar as opções da maneira certa. Para aqueles desconhecidos, as opções são simplesmente o direito de comprar ou vender um estoque a um preço definido por uma data específica. As opções foram introduzidas ao público em 1973 pelo Chicago Board Options Exchange. Theyve apreciado crescente volume comercial anualmente durante anos como as pessoas aprendem sobre o seu valor. Fiquei céptico com as opções durante vários anos, até começar a aprender mais sobre eles a partir de artigos Motley Fool escritos por volta de 2000. Nos últimos oito anos, e especialmente nos últimos cinco anos, usei felizmente opções na gestão de carteiras públicas de dinheiro real, Bem como no meu próprio portfólio. Eles me ajudaram a obter melhores preços de compra e venda, apostando contra algumas posições ou protegendo outros, e para me segurar contra possíveis quedas. Comprar opções de venda de seguro, especialmente quando você tem um monte de equitação em algumas posições, pode ser tão inteligente como ter seguro para proteger sua casa contra o fogo. Como colocar o trabalho Uma opção de venda dá ao seu detentor o direito de vender um estoque a um preço definido em uma determinada data. Comprar uma opção de venda quando você também possui o estoque é basicamente comprar seguro para o seu estoque, ou cobertura contra um possível declínio. Por exemplo, se você possui 1.000 ações do Citigroup (NYSE: C). Atualmente negociando em torno de 23, você poderia comprar 10 contratos de opção de venda (cada contrato representa 100 ações) para segurar a sua posição inteira contra o declínio adicional. Hoje, custaria cerca de 3,75 por ação para garantir um preço de venda de 20 (preço de exercício) em suas ações do Citigroup até meados de janeiro de 2010. Assim, mesmo se o Citigroup caiu para 0 nos próximos 15 meses, a opção de venda Proprietário seria capaz de vender para fora em 20 para um preço de venda líquido de 16,25 depois de contabilizar o custo das puts. Se Citigroup cair menos longe, e você ainda acredita em seu potencial de longo prazo, você pode vender as puts para um lucro e continuar a possuir as ações. Por outro lado, se o Citigroup é de 35 por ação por ano a partir de agora, sua apólice de seguro 20 não terá muito mais valor. Ainda assim, você foi protegido no downside para o ano passado, e youve lucrou com o estoque enquanto aumentou. Há também benefícios secundários. O conhecimento de que sua maior participação está segurada pode torná-lo confortável o suficiente para mordiscar as oportunidades recém-batido-para baixo que você vê, ou para manter mantendo as outras posições, menor que você já possui. No mínimo, com as suas posições-chave segurado, você não vai correr para as colinas e vender para fora nos tempos muito piores. E quando os mercados se recuperarem, você participará. Quando usar não é barato para segurar grandes posições por longos períodos de tempo, especialmente no ambiente de hoje. Mas nestes tempos, esse custo inicial pode ser diminuído pelas perdas que você pode evitar. Geralmente, você deve considerar opções de venda como seguro para posições que são grandes ou vitais em seu portfólio, ou que enfrentam mais risco agora do que você presumiu originalmente. Além disso, se você está se preparando para vender uma posição no próximo ano ou dois, puts é uma maneira prática de segurar-se um preço mínimo de venda por sua data de venda escolhida. Você paga pelo privilégio, mas a partir daí está tudo de cabeça, sem se preocupar com desvantagem. Use opções para tirar proveito do seu conhecimento de um estoque que eu uso opções para alavancar o meu conhecimento existente de uma avaliação de ações e modelo de negócios. Muitas estratégias de opções lucrativas existem para os investidores baseados em ações - estratégias que complementam sua carteira de ações, em vez de comprometê-lo. Im não um especulador opções ou comerciante. Im um investidor baseado em ações que compreende o poder das opções quando usado em conjunto com conhecimento de estoque - e quando usado para gerenciamento de risco. Links Patrocinados Vazados: Apples Next Smart Device (Atenção, pode chocar você) O segredo está fora. Especialistas estão prevendo 458 milhões destes tipos de dispositivos serão vendidos por ano. 1 empresa de hiper-crescimento está a rake em lucro máximo - e não é Apple. Mostre-me maçãs novo gizmo esperto /Articles/ArticleHandler. aspx, 10/14/2016 12:22:43 AM Denunciar este comentário Use esta área para relatar um comentário que você acredita estar violando as diretrizes da comunidade. Nossa equipe revisará a entrada e tomará todas as medidas apropriadas. Enviando relatório. Segurando seguro contra Booming Stocks Atualizado em 30 de julho de 2009 10:10 p. m. ET Outro dia, outro grande ganho para o Dow. Os mercados aumentaram muito nos últimos quatro meses. Mas se você está se sentindo nervoso sobre sua carteira, talvez este é um momento para considerar o seguro de acidente. A maioria das pessoas não percebem, mas uma forma de seguro pode ser comprado razoavelmente barato através de qualquer corretor. As chamadas opções de venda, que pagam se um estoque, fundo ou índice cair abaixo de um certo ponto, podem ser compradas contra muitos índices, fundos negociados em bolsa e ações de blue-chip, da Amazon AMZN -0,58 para a Yum Brands. YUM 0.48 Se as ações se mantêm, você baixa o prêmio, geralmente uma pequena porcentagem do valor das ações subjacentes. Tais derivados são frequentemente considerados papel exótico adequado apenas para comerciantes de alta octanagem. Mas isso é uma visão injusta. Há uma grande quantidade de pessoas que poderiam usá-los efetivamente, mas eles têm muito medo de derivados, diz Gigi Turbow Marx, diretor de Old Field Advisors em Long Island. E um ex-comerciante de Wall Street. Mas as pessoas estão perguntando sobre isso agora. Há dois anos eu não conseguia interessar ninguém. Como pode colocar opções de ajudar um investidor comum Considere uma ilustração simples. O iShares MSCI Emerging Markets Index Fundo EEM -0.89 (EEM) dobrou desde novembro passado, passando de 18 para quase 36. Como meu colega Jason Zweig apontou na semana passada. Os investidores estão agora perseguindo mercados emergentes mais altos com uma inundação alarmante de dinheiro novo. Se você foi montando esse boom, você pode estar se perguntando se, ou quando, para sair. Afinal, estes são mercados voláteis. O que pode preocupar você não é o grande risco que você vai fazer apenas pequenos ganhos a partir desses níveis, mas o pequeno risco que você pode sofrer uma perda muito grande se essas ações crater. Seguro Em vez de vender seu fundo para 36 e desistir de quaisquer lucros futuros, você pode apenas entregar alguns dólares por ação por cerca de 18 meses de seguro de acidente. Cerca de 30 opções de venda que expiram em janeiro de 2011 custam cerca de 4 por ação. Se o fundo cair abaixo de 30 durante esse período, você bolso a diferença. As 24 opções custam 2. (Nota: Você também paga impostos sobre os ganhos de opções). As opções de venda permitem que você mantenha seu investimento e lucre se ele continuar a crescer. Mas se seu investimento desmorona, seu seguro cobrirá pelo menos algumas de suas perdas. Se você comprar 24 opções de venda, eo fundo cai para 18, você pode bolso, pelo menos, a diferença de 6. Mas você pode coletar muito mais: Afinal, se o fundo cai para 18 rapidamente, outros vão começar apostando seu ir para 16, ou 14, ou mesmo menor. Você poderia vender essas 24 opções de venda para 8 ou 10 ou mais. A principal coisa sobre as opções de venda é que eles dão-lhe o direito de vender ações ao preço pré-arranjado, mas não obrigá-lo a fazê-lo. Isso significa que se o estoque vai para zero você pode ganhar dinheiro, mas se ele skyrockets você apenas jogar a opção de distância. Russell 2000 índice de pequenas ações dos EUA subiu de 343 em março para 560. Qualquer pessoa preocupante que o mercado pode voltar a novos mínimos pode olhar para as 400 puts, que são boas até dezembro de 2010 e custam cerca de 30 por ação. Bank of America BAC -1.25 estoque subiu de 3,14 para cerca de 14. Então, se você tivesse 100 partes, theyd valem cerca de 1.400. Comprar um janeiro 2011 põr para 5 coloca o custo apenas 39 centavos por a parte, assim que você poderia comprar algum seguro barato para aproximadamente 39. Se o estoque do banco desmoronar a zero, aquelas 5 opções de colocação valeriam 500. Isso forneceria uma almofada para seu Perdas no estoque. XFEFF BAC -1.25 Considere o seguinte: a Apple AAPL -0.31 aumentou de 78 para 163 desde o inverno passado. As 100 colocadas em janeiro de 2011 custam 6,40. Para o nervoso, que pode revelar-se uma maneira muito mais barata de dormir à noite em seus ganhos grandes do que talvez vender suas ações completamente. (Curiosamente, as taxas de mercado a chance de a Apple subindo mais 60 ou muito maior do que está caindo: O janeiro de 2011 230 opções de compra, que lhe dão o direito de comprar o estoque acima desse nível, custa cerca de 11. É um alto risco Aposta para raging touros.) Opções certamente arent para todos e há uma abundância de advertências. Vale a pena fazer sua lição de casa e falar com um conselheiro antes de comprá-los. Opções podem ser caras: A longo prazo, mais dinheiro é feito vendendo-os do que comprá-los. Eles geralmente são vendidos em lotes de 100. As opções podem durar apenas um mês ou, em alguns casos, até cerca de dois anos. Geralmente faz mais sentido comprar as opções mais duradouras que você pode, para segurar sua carteira o maior tempo possível. Tais opções são conhecidas como LEAPS (para títulos de antecipação de ações de longo prazo). Assim chamado fora do dinheiro colocar opções, que só pagam se as ações caem muito longe do preço de hoje, são geralmente a opção de seguro mais barato. Sid Blum, dono da GreatLight Fee Only Advisers em Evanston, Illinois, diz que os investidores que usam opções precisam manter um olhar atento sobre os passivos tributários. Caso contrário, eles podem acabar pagando impostos sobre os seus ganhos a taxas mais elevadas de curto prazo. É um argumento para comprar opções dentro de um abrigo, como um IRA. Uma coisa que dificilmente pode ser dito muitas vezes é que as pessoas em Wall Street realmente não sabem o que vai acontecer a seguir, mesmo que eles dizem que fazem. Em tais circunstâncias, faz sentido para espalhar suas apostas, e para procurar barato seguro onde você pode encontrá-lo. Investimento em estoque de risco baixo Atualizado 24 de julho de 2016 Investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação que a maioria das pessoas estão familiarizados com, É o tipo de compra e mantenha investir que é usado pelo público não comercial. Os investidores em ações de longo prazo costumam comprar ações de uma empresa em que têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram e mantêm o estoque, não importa o quê). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que este tipo de negociação requer a margem mais elevada, e é uma das formas mais arriscadas de investir em ações. Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com menores contas comerciais podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao valor pago pela opção, de modo que o risco da negociação é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe no dinheiro as opções são. Quanto mais dinheiro estiverem as opções, mais próximo será o aumento para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções teria apenas uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco de recompensa razão, e, assim, a sua rentabilidade.